Comment fonctionne les courtiers et comment choisir un bon courtier

Si vous êtes tout nouveau sur le marché des changes, vous vous demandez sans doute comment fonctionnent les courtiers. Cela peut sembler être un champ de mines. Et, si vous demandez conseil à qui que ce soit, vous entendrez une pléthore d’histoires d’horreur sur les arnaques des courtiers.

Vous comprenez qu’un courtier doit gagner de l’argent pour rester en activité. Ils doivent faire des bénéfices, bien sûr. Mais comment pouvez-vous être sûr que vous n’allez pas donner tous vos bénéfices à votre courtier ? Lorsqu’il s’agit de choisir un courtier en devises, l’ignorance n’est pas une bénédiction. Vous ne pouvez pas avoir assez de bonnes informations dans ce domaine.

Mais vous n’avez pas à vous inquiéter. En effet, dans ce chapitre, vous apprendrez les éléments clés à rechercher chez votre courtier. Et vous saurez comment repérer les signes d’alerte potentiels chez un courtier potentiel.

Pourquoi il faut être prudent dans le choix d’un courtier

Tous les courtiers Forex ne sont pas créés égaux. Il existe des centaines – voire des milliers – de courtiers qui se font concurrence pour que vous déposiez votre argent durement gagné. Ils ont besoin que VOUS vous inscriviez chez eux, afin de pouvoir gagner de l’argent. Malheureusement, certains courtiers sont des escrocs prêts à tout pour vous soutirer votre argent. Avec leurs sites Web brillants et leurs discours flatteurs, il est difficile de repérer les escrocs si vous ne savez pas ce qu’il faut rechercher.

Dans ce chapitre, nous allons aborder les différents types de courtiers et expliquer pourquoi il est important de négocier avec un courtier digne de confiance. Vous apprendrez la différence entre les différents types de courtiers disponibles. Et, à la fin du chapitre, vous saurez ce que signifie la réglementation en ce qui concerne la sécurité de votre argent auprès d’un courtier.

Les courtiers en devises brokers Forex vous diront qu’ils gagnent de l’argent grâce au spread sur une paire de devises. Il s’agit de la différence entre le prix d’achat et le prix de vente. De nombreux courtiers ne tirent qu’une petite partie de leurs revenus des spreads. Alors comment ces courtiers gagnent-ils leur argent ? Eh bien, seriez-vous surpris d’apprendre que certains d’entre eux gagnent de l’argent en négociant contre leurs clients ?

Effectuez une recherche sur Google en tapant « scam brokers reviews » (ou des mots-clés similaires). Vous trouverez de nombreuses histoires d’horreur sur les tactiques infâmes de certains courtiers. Des histoires telles que d’énormes pics de marché, de grands écarts et des arrêts de chasse ne sont pas rares. Vous lirez des articles sur des courtiers refusant d’autoriser le titulaire du compte à retirer ses fonds. Certains traders voient même leur compte fermé !

Vous conviendrez donc qu’il est important d’avoir une formation solide pour trouver un bon courtier et éviter les mauvais. Ne vous engagez à rien avant d’avoir lu et compris ce chapitre.

Commençons par les différents types de courtiers.

Les deux principaux types de courtiers Forex

Il existe deux principaux types de courtiers Forex :

• le Dealing Desk (DD)
• Le No Dealing Desk (NDD)

Les courtiers du Dealing Desk (également connus sous le nom de Market Makers)

Vous souvenez-vous que dans le premier chapitre, nous avons mentionné les teneurs de marché ? Ces courtiers DD qui négocient contre vous agissent en tant que teneurs de marché. En tant que trader débutant, il est naturel de supposer que vous achetez et vendez à d’autres traders sur le marché, des gens comme vous. L’hypothèse est que votre perte est le gain d’un autre trader et vice versa. Oui, dans une certaine mesure, c’est vrai. Mais souvent, l’autre trader est votre courtier !

Pourquoi en est-il ainsi ?

Le fait est que la plupart des nouveaux traders perdent de l’argent. L’industrie du Forex a un taux d’échec de 95%. Oui, c’est étonnant.  Mais votre courtier connaît ces faits. Il peut donc profiter de votre manque d’expérience car il sait que les chances sont de son côté. La vérité est que, au début, vous risquez de perdre plus que de gagner.

Avant que vous ne sombriez dans un gouffre de désespoir, discutons du taux de perte élevé des cambistes. Est-il vrai que seuls 5 % d’entre eux réussissent ? Oui, malheureusement, c’est une réalité du Forex. La raison pour laquelle la plupart des traders échouent est qu’ils ne s’engagent pas à combler leurs lacunes. Les traders novices ne suivent pas de stratégie. Ils n’ont pas de plan de trading et n’essaient pas d’améliorer leur psychologie de trading.

Le Forex est un défi. La vérité est que la plupart des traders ne sont pas prêts à relever le défi. Ils veulent que ce soit plus facile et ça ne l’est pas. Alors, ils perdent leur argent et abandonnent. Et les courtiers le savent. Les teneurs de marché construisent leurs profits en capitalisant sur les nouveaux traders inefficaces. Les teneurs de marché remplissent à la fois les ordres d’achat et de vente de leurs clients. Comme ils contrôlent le prix auquel les ordres sont exécutés, il y a très peu de risques pour eux.

Est-il normal que ces courtiers gagnent de l’argent lorsque leurs clients en perdent ? Bien sûr que non. C’est un conflit d’intérêts flagrant, n’est-ce pas ? Mais ce sont les faits et il est bon de les connaître.

En tant que client d’un courtier qui agit en tant que teneur de marché, vous ne verrez pas les taux réels du marché interbancaire. Il n’y a pas de transparence avec un courtier DD.

Le jeu du courtier consiste alors à recruter des centaines de nouveaux traders chaque jour. Lorsque les traders abandonnent ou font faillite, de nombreux nouveaux traders sont attirés par leurs promesses. Les courtiers peuvent vous tenter avec des offres spéciales, un bonus, et certains offrent une formation gratuite sur le Forex. Il est facile d’être faillible quand on ne sait pas ce que l’on fait, ni à quoi s’attendre.

Au début, vous pouvez réussir vos transactions. Mais le courtier compte sur le fait que vous ajoutez de plus grandes sommes d’argent sur votre compte. Il s’attend à ce que vous perdiez cet argent plus tard.

No Dealing Desk Brokers (NDD)

Les courtiers No Dealing Desks (NDD) ne font pas passer les ordres de leurs clients par un dealing desk. Contrairement aux Dealing Desks (DD), un NDD ne prend pas l’autre côté de la transaction d’un client. Il n’y a donc pas de conflit d’intérêts. Ils mettent simplement en relation deux parties et votre ordre passe directement par l’interbancaire.

Les NDD gagnent leur argent en prélevant une petite commission ou une petite majoration en augmentant le spread.

Un courtier NDD est le choix habituel pour un trader professionnel.

• Les No Dealing Desks peuvent être subdivisés en plusieurs catégories, à savoir
• Traitement de bout en bout (STP)

Réseau de communication électronique + Straight Through Processing (ECN & STP)

Straight Through Processing (STP) Courtiers Forex

STP est l’abréviation de Straight-through Processing. Les courtiers STP gagnent leur argent grâce au spread. Vous négociez uniquement contre d’autres traders sur le marché. Les courtiers STP prennent les prix auprès de leurs fournisseurs de liquidités. Ils ne font pas passer les ordres de leurs clients par un pupitre de négociation.

Contrairement aux Dealing Desks (DD), un NDD ne prend pas l’autre côté de la transaction d’un client. Il met simplement en relation deux parties. Votre ordre passe directement par l’interbancaire. Les NDD gagnent de l’argent en prélevant une petite commission. Ou bien ils augmentent le spread et ajoutent ensuite une petite majoration.

Lorsque vous passez votre ordre auprès du courtier STP, il transmet l’ordre à son fournisseur de liquidités. Il conserve la différence de spread. Les courtiers STP ont généralement le choix entre plusieurs fournisseurs de liquidités. Cela signifie qu’ils peuvent sélectionner le meilleur prix du marché pour y ajouter une très petite majoration afin de réaliser leur profit. Cette majoration peut être minuscule, comme 1 pip sur le cours d’une devise. Cela ne vous affecte pas car ils réalisent un bénéfice en tant que courtier grâce à ces légères majorations.

Certains courtiers STP proposent des spreads fixes et d’autres des spreads variables. Lorsque vous vous inscrivez auprès d’un courtier STP, vous connaissez ces détails dès le départ.

Les courtiers STP n’ont aucun intérêt à ce que vous gagniez ou perdiez. Vous négociez uniquement contre d’autres traders sur le marché, et non contre le courtier. C’est une bonne chose car il n’y a pas de conflit d’intérêts entre le courtier et le trader.

Courtier True ECN

Le modèle True ECN est identique au modèle STP dans la mesure où vous négociez uniquement contre d’autres participants au marché des changes. Vous ne négociez pas contre le courtier. Ainsi, comme avec les courtiers STP, il n’y a pas de conflit d’intérêts entre le trader et le courtier.

La seule différence réelle entre les courtiers STP et les courtiers True ECN est que ces derniers facturent une petite commission forfaitaire sur chaque transaction, qu’elle soit gagnée ou perdue. Les taux de commission sont proportionnels à la taille de vos transactions et de votre compte. Il n’y a pas de majoration sur les spreads.

Les vrais courtiers ECN sont populaires auprès des traders qui utilisent des systèmes de trading automatisés.

Vous avez donc le choix entre un courtier STP et un courtier True ECN. Les courtiers professionnels utilisent l’un ou l’autre.

Voyons maintenant s’il faut choisir un courtier réglementé ou non réglementé.

Courtiers réglementés et non réglementés

Le marché est saturé de courtiers réglementés et non réglementés. Il peut être difficile de savoir lequel choisir. La dernière chose que vous souhaitez est de perdre votre argent sans que ce soit de votre faute. Les directives ci-dessous vous aideront donc à comprendre ce à quoi vous devez faire attention.

Alors, explorons les différences entre ces deux options.

Courtiers non réglementés

Lorsqu’un courtier n’est pas réglementé, cela signifie qu’il n’a PAS de licence auprès d’un organisme de réglementation. Personne ne surveille son activité. En fait, ils n’ont AUCUNE RÈGLE ou directive à suivre. Cela signifie qu’ils peuvent prendre votre argent et disparaître sans que vous ne puissiez rien y faire. Ces types de courtiers ne sont pas rares. Vous en trouverez des listes en ligne, souvent qualifiées d’escroqueries ou de fraudes.

Courtiers réglementés

Un courtier réglementé est enregistré auprès de l’organisme de réglementation financière de son pays. Au Royaume-Uni, par exemple, il s’agit de la Financial Conduct Authority (FCA). Certains courtiers détiennent des licences pour plus d’un pays.

Le courtier doit se conformer aux règles données par l’organisme de réglementation. Si le courtier enfreint les règles, vous pouvez déposer une plainte officielle auprès de l’organisme de réglementation.

Un courtier réglementé doit fournir des preuves d’audits réguliers. Il doit également soumettre ses comptes à temps. Pour conserver sa licence, il doit se conformer aux critères stricts de l’organisme de réglementation.

Pourquoi tous les courtiers en devises ne sont-ils pas réglementés ?

Le fait d’être réglementé ajoute de la crédibilité à un courtier. Cela aide les clients potentiels à voir qu’il s’agit d’une opération digne de confiance. De nombreux courtiers non réglementés opèrent dans des juridictions offshore. L’une des principales raisons pour lesquelles ils le font est que c’est un moyen de réduire les coûts opérationnels.

Il est coûteux pour un courtier d’acheter et de maintenir une licence. Par beaucoup, nous voulons dire qu’il peut s’agir de millions. Cela peut constituer un obstacle énorme pour un courtier en démarrage. Une autre raison est que de nombreuses sociétés de courtage ont leur base dans des paradis fiscaux offshore. Ils peuvent ainsi limiter les charges fiscales. De nombreux courtiers non réglementés adoptent de mauvaises pratiques commerciales, ce qui fait que les traders perdent leur argent.

Les risques liés au choix d’un courtier non réglementé

Comme vous pouvez le constater, vous prenez un risque important si vous choisissez de négocier avec un courtier non réglementé. Vous n’avez aucune protection contre les mauvaises pratiques ou la fraude. Si les choses tournent mal, vous n’avez aucun recours. Si le courtier non réglementé fait faillite, votre argent part avec lui. Si votre courtier réglementé fait faillite, vous pouvez demander une compensation à l’organisme de réglementation. Bien sûr, il n’y a aucune garantie qu’un courtier réglementé ne vous traitera pas de manière déloyale. Mais grâce aux règles strictes de leur licence, il est dans leur intérêt de prendre soin de leurs clients.

Comment éviter les courtiers Forex non réglementés

De nombreux nouveaux traders finissent par se faire escroquer par un courtier non réglementé. Ils ne connaissent pas les faits que vous lisez ici. Ils ne sont pas conscients de l’importance de choisir un courtier réglementé.

Prenez TOUJOURS votre temps lorsque vous choisissez un courtier. Il peut être utile de faire des recherches dans les revues. Lisez tous les petits caractères sur le site Web du courtier. Un courtier réglementé l’affichera TOUJOURS sur son site. Recherchez en ligne l’organisme de réglementation financière de votre pays. Vérifiez ensuite si votre courtier possède une licence auprès de cet organisme.

Nous espérons que ce chapitre vous a aidé à comprendre ce qu’il faut rechercher lorsque vous choisissez un courtier. Ne soyez pas pressé. Un peu de temps passé au début à faire des vérifications minutieuses peut vous épargner bien des soucis par la suite.